[미국주식] 미국 국채 직접 투자 방법 및 종목 알아보기(TLT, ZROZ, TMF)

 

*본 글은 개인이 경험한 주관적인 내용으로
투자 추천 및 권유에 대한 글은 아닙니다.
투자에 대한 결정과 결과에 대한 책임은
항상 본인에게 있음을 알려드립니다.

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1. 국채의 의미와 특성

왜 미국 국채인가?

국채는 쉽게 말해서 국가가 발행한 채권이다. 정부가 자금조달이나 정책을 집행하기 위해 투자자들로부터 자금을 조달하기 위해 발행하는 만기가 정해진 채무증서이다.
하나의 기업들보다 국가가 파산하는 경우는 드물기 때문에 일반적으로 주식보다는 안전자산측에 속한다. 또한 국가를 담보로 발행되는 채권인만큼 나라의 국력이나 크기에 따라 채권의 가치는 달라질 수 있다.
그런 면에서 볼때 미국 국채는 아직 명실상부 글로벌 리딩 국가이기도 하며 중심 국가 이기도 하다. 때문에 미국 국채는 어떤 면에서 예금 금리보다 안전 자산으로 볼 수 있는데 그렇기 때문에 만약 국채에 투자한다면 미국 10년물 이상 국채에 투자하는 것을 많은 전문가들이 권장하고 있다.

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2. 미국 국채 투자 가능 ETF

TLT, ZROZ, TMF

미국 국채에 투자 가능한 종목들 중에서 대표적인 미국 ETF로는 TLT, ZROZ, TMF가 있다.
종목별 각 특성은 아래와 같다.
 

•  TLT / iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

종목정보: 만기 20년 이상 국채로 이루어진 ETF, 대표적인 장기 미국채 투자 종목이다.
특징: 주식과 보통 반대로 움직임, 그렇기 때문에 올웨더 포트폴리오를 구성하는 사람들 중 일부 비중으로 두는 사람들이 많음.
         TMF보다 변동성이 적어 수익률도 낮음, 하지만 채권 본연의 안정성 적인 측면에서는 3개 종목 중 가장 충실한 종목.
         월배당금 지급 상품으로 소소한 현금흐름 구축 가능

• ZROZ / PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S Treasury Index ETF

종목정보: 만기 25년 이상 제로 쿠폰 채권 위주로 구성된 ETF, 제로 쿠폰은 만기시 이자를 내지 않는 대신 할인된 가격으로
               판매되는 채권들을 말한다.
특징: 기본 시장가 대비 더 할인된 가격에 구매했기 때문에 상승기에 탄력적인 수익률 기대 가능함. 하지만 이자를 받지 않기 때문에 채권 매매 시세차익으로 배당금을 지급하게 된다. 따라서 시장 채권의 배당 수익률에 미치지 못할 수 있다.

• TMF / Direxion Daily 20+ Year Treasury  Bull 3X Shares

종목정보: 만기 20년 이상 국채 상품에 투자하나 일반 국채 수익률의 3배수 레버리지 상품
특징: 국채가 상승한다면 3배 수익을 볼 수 있지만, 하락한다면 순식간에 원금을 날릴 수 있는 상품으로 주의 필요한 상품. 

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3. 종목별 투자 성향

안전성과 변동성 그 사이

오늘 소개한 대표 종목 중에서 변동성 순서로 나열한다면 1.TMF, 2. ZROZ, 3.TLT 이다. 당연 변동성이 큰 TMF는 기대 수익률이 큰 만큼 반대로 가격이 빠질 때 매섭게 빠질 수 있다. 따라서 강하게 현재 위치에서 계속 상승할 거라는 강한 확신 없이는 일반 투자자들에게는 어려운 상품이다.
 반대의 TLT는 기대 수익률은 가장 낮지만 가장 순수한 채권의 가치를 담고 있고 월배당을 지급하며 소소한 배당 수익률도 맛볼 수 있다. 가장 순수한 국채를 담고 있기 때문에 사실상 미국이 망하기 전에는 가치가 유지될 종목이기도 하다.
마지막으로 ZROZ는 요즘같이 금리가 급격하게 상승해 가격이 많이 하락한 국채가 향후 상승할때 TLT 보다 좋은 수익률을 기대할 수 있다.

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