[미국주식] 현금흐름 최강 9% 월배당 ETF, JEPI ETF 알아보기(주가, 배당금)

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JEPI ETF에 투자해야 하는 이유

커버드 콜(Covered Call) 전략을 통한 현금흐름 확보 전략

 
JEPI ETF는 "JPMorgan Equity Premium Income ETF"로 이름에서 알 수 있듯 투자 초점이
분배금에 맞춰서 있는 ETF이다. 높은 배당금을 지급하는 원천은 미국 우량주 기준으로 "커버드 콜(Covered Call)" 전략을 펼치고 있기 때문이다. "커버드 콜(Covered Call)" 주식을 보유하고 보유한 주식의 콜 옵션 매도로 인한 프리미엄을 투자자들에게 분배금 형식으로 지급하기 때문에 높은 분배금이 지급 가능한 전략이다.
"커버드 콜(Covered Call)" 전략은 보통 주가 상승에 대한 기대분을 분배금으로 지급받고 주가 하락 시 하락에도 그대로 노출되기 때문에
주가 상승에 대한 투자자보다 현금흐름 구축을 하는 투자자들에게 적합한 상품이다.
 

1. 추가 수익 창출: 커버드 콜 전략은 주가 상승이 제한되더라도 콜 옵션 매도를 통해 프리미엄을 얻을 수 있다. 이는 투자자에게 추가적인 수익을 창출하는 기회로 이어진다. 상승하는 주가에 대한 이익은 한정되지만, 옵션 프리미엄은 추가 수익을 제공할 수 있다.
2. 고정 수익: 콜 옵션 매도로 인한 프리미엄은 고정된 현금 흐름을 제공한다. 이는 투자자가 정기적인 현금 수입을 예상할 수 있게 해 준다. 정기적인 수익을 추구하는 투자자에게는 매력적인 전략일 수 있다.
3. 보호 메커니즘:주식을 보유하고 있기 때문에 주가 하락에 대한 일부 보호가 있다. 주식 가격이 하락하더라도 옵션 프리미엄과 보유 주식의 가치가 일부 손실을 흡수하는 역할을 할 수 있다.
4. 저 리스크 전략: 커버드 콜 전략은 주식을 보유하고 콜 옵션을 매도하는 전략으로, 일반적으로 일반적인 주식 보유 전략보다는 낮은 리스크 수준을 가질 수 있다. 이는 주가 하락에 대한 부분적인 보호와 옵션 프리미엄으로 인한 추가 수익을 통해 전반적인 포트폴리오 리스크를 감소시킬 수 있다.
5. 장기 투자 관점: 커버드 콜 전략은 일정 기간 동안 주식을 보유하는 것을 전제로 하므로 장기적인 투자자에게 적합할 수 있다. 장기적인 시각에서 주가의 일시적인 변동에 크게 영향을 받지 않고 수익을 추구할 수 있다.

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JEPI ETF?

연 9% 이상 배당금을 월배당으로 

 
JEPI ETF에 대한 간단한 정보는 아래와 같다.

 - ETF.COM 등급: A , ESG 상위 20% ETF
 - 자산운용사: JPMorgan Chase
 - 순자산총액: 31.25B USD(출처, ETF.com, JEPI AUM, 24.1.28)  
 - 하루 거래규모: 3,493,393주 / 191.47M USD(출처, ETF.com, JEPI Daily Trading Data, 24.1.28) 
 - ETF 운영비: 0.35%(출처, ETF.com, JEPI Expense Ratio, 24.1.28) 
 - 분배금 지급여부: O  / 작년 12월 기준 약 연 9%
 - 분배금 지급형식: 월배당
 - 추종지수: No Underlying Index (출처, ETF.com, JEPI Index Tracked)

 
"커버드 콜(Covered Call)" 전략은 아무래도 단순 지수추종 ETF보다 손이 많이 가는 만큼 운용 수수료가 높긴 하다.
작년 12월 기준 0.428 달러를 지급했고 12개월로 환산하면 1년에 1주당 약 5.1달러를 지급한다 볼 수 있고 현재 55 달러인 점을 감안하면
주당 약 9% 정도 되는 분배금을 지급하고 있다.

JEPI ETF TOP 10 종목

JEPI ETF의 상위 10개 종목은 아래와 같다. 구성종목 특징은 특성 기업이 많은 비중을 들고 있는 것이 아니라 균일한 비중을 담고 있다는 것이다.
 

1.Microsoft Corporation (1.73%)
2.Amazon.com, Inc. (1.69%)
3.Trane Technologies plc (1.64%)
4.Trane Technologies plc (1.64%)
5.Intuit Inc.(1.63%)
6.Accenture Plc Class A (1.58%)
7.Mastercard Incorporated Class A(1.57%)
8.Visa Inc. Class A (1.51%)
9.AbbVie, Inc. (1.49%)
10. Meta Platforms Inc. Class A(1,49%)

출처) ETF.com / 24년 1월 28일 기준

 

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결론

JEPI ETF는 배당주 중심으로 커버드 콜 전략을 이용해 높은 분배금을 투자자들에게 월배당 형식으로 지급한다. 커버드 콜 전략 특성상 콜 옵션을 위한 추가 비용을 벌어들일 수 있지만 주가 상승 시 손해를 보는 구조로 우상향 하는 종목으로 볼 수 없다. 하지만 벌어들이는 운용자금을 투자자들에게 높은 분배금으로 돌려줌으로 당장 현금흐름 창출이 주 목적인 사람들에게는 좋은 투자 수단이 된다.

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