미국주식, 애플(AAPL) 주식 사기전에 확인 필요한 24년 1분기 실적 상세리뷰(손익계산서 편)
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애플(AAPL) 24년 1분기
상세리뷰
손익계산서
이번 글에서는 24년 첫 실적발표를 진행한
애플의 손익계산서를 상세 리뷰하려고 합니다.
역대 최대규모의 자사주 매입 발표 및
자사 AI에 대한 의혹을 일축하는 시사등
24년 1분기 실적발표의 여파로 애플 주가는
약 160달러에서 약 180 달러까지
약 12.5%를 단숨에 점프해 버렸습니다.
그로 인해 단기적으로 애플의
매매심리는 매도우위에서 매수우위 시점으로
단숨에 상승해 버렸습니다.
과연 회사가 굴러가는 성적표인
손익계산서 상에도 만족할만한 모습이
포착되었을지 확인해보려고 합니다.
애플(AAPL) 24년 Q1
손익계산서
출처) Yahoo Finance
단위) Currency in USDAll, numbers in thousand
Total Revenue, 매출
24년 첫 애플의 매출과 직전 4개 분기의
실적을 비교 정리해 보면 아래와 같습니다.
[Total Revenue]
23 Q1(2023.03.31): 94,836,000
23 Q2(2023.06.33): 81,797,000
23 Q3(2023.09.30): 89,498,000
23 Q4(2023.12.31): 119,575,000
24 Q1(2024.03.31): 90,753,000
애플의 매출은 이번 1분기를 포함
5분기 중 최저 매출은 아니지만
직적 4분기 대비 감소했고
작년 동일 시점인 23년 1분기 매출보다 적어
최근 실적부진에 대한 이야기들이
실제 매출까지 이어진 모습입니다.
Cost of Revenue, COR
매출을 만들기 위해 들어간 총비용
즉 제조원가는 아래와 같습니다.
[Cost of Revenue, COR]
23 Q1(2023.03.31): 52,860,000
23 Q2(2023.06.33): 45,384,000
23 Q3(2023.09.30): 49,071,000
23 Q4(2023.12.31): 64,720,000
24 Q1(2024.03.31): 48,482,000
어영부영한 매출과 달리
제조원가는 높은 물가상승률 영향인지
회사 운영적인 문제인지
23년 4분기까지 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
다행히 24년 1분기는 직전 분기대비 감소하면서
5개 분기 중에서는 두 번째로 가장 좋은
제조원가를 기록하고 있습니다.
총매출에서 제조원가를 제외한
Gross Profit을 5개 분기로 나열해 보면 아래와 같습니다.
[Gross Profit]
23 Q1(2023.03.31): 41,976,000
23 Q2(2023.06.33): 36,413,000
23 Q3(2023.09.30): 40,427,000
23 Q4(2023.12.31): 54,855,000
24 Q1(2024.03.31): 42,271,000
매출과 동일하게 지난 분기 대비
감소하는 모습을 보이고 있습니다.
하지만 작년 동일 시점보다 COR이 더 좋았기 때문에
매출은 작년 1분기 보다 떨어졌지만
결국 Gross Profit에서는 우위를 점한 모습입니다.
Operating Income
총매출 대비 제조, 판매, 관리비용이 제외된
순수 영업이익에 대해 정리해 보면 아래와 같습니다.
[Operating Income]
23 Q1(2023.03.31): 28,318,000
23 Q2(2023.06.33): 22,998,000
23 Q3(2023.09.30): 26,969,000
23 Q4(2023.12.31): 40,374,000
24 Q1(2024.03.31): 27,900,000
제조원가 부문에서는 나름 선방을 했지만
그 외 다른 부문에서 추가적인 비용이 정산되었는지
애플의 영업이익은 가장 좋다고 할 수도 없고
가장 좋지 않다고 할 수도 없는
애매한 위치에 자리하고 있습니다.
매출대비 모든 비용을 제외한
순수익만 비교를 해본다면 아래와 같습니다.
[Net Income]
23 Q1(2023.03.31): 24,160,000
23 Q2(2023.06.33): 19,881,000
23 Q3(2023.09.30): 22,956,000
23 Q4(2023.12.31): 33,916,000
24 Q1(2024.03.31): 23,636,000
결과 적으로 애플의 순익은
작년 동일 분기보다 좋지 못하며
직전분기보다 크게 감소한 상황입니다.
5개 분기 중에서는
3번째 가장 높은 당기순익을 기록하고 있습니다.
당기순익을 통해서 극명한 실적회복이나 개선에 대한
여지는 확인이 불가했습니다. 간간이 평소 실적을
유지만 하는 선에서 마무리된 느낌입니다.
애플(AAPL) 손익계산서 정리
반등한 주가만큼 특별한 사항은 없음
애플의 24년 1분기 손익계산서를 비교해 본 결과
전반적인 의견으로 매출 및 순익이 상승하거나
반등하는 모습을 보였다기보다
현재 상황을 유지하고 있는 형태로 보입니다.
따라서 최근 반등한 주가는
손익계산서의 명확한 매출과 손익 개선보다는
역대 최대규모의 자사주 매입 발표와
애플만의 독창적인 AI 전략 및 사업에 대한 발표 시사가
반등 이유가 되었을 확률이 더 커 보입니다.
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