* 본 글은 개인이 경험한 주관적인 내용으로 투자에 대한 권유가 아닙니다.
* 투자에 대한 결정과 결과에 대한 책임은 항상 본인에게 있음을 알려드립니다.
1월, 4월, 7월, 10월
시스코시스템즈(CSCO)
현재 미국주식 투자를 하면서 매달 달러 현금흐름을 만들기 위한 포트폴리오에서 개인적으로 구멍이라고 생각하는 부분이 있다면 매달 10달러 이상의 현금흐름이 발생하는데 4월, 7월 은 그렇지 않다는 것입니다. 그렇기 때문에 1월, 4월, 7월, 10월 배당금을 받기 위해 다양한 종목을 찾아보던 와중에 현재까지 찾은 1, 4, 7, 10월 분기 배당주 중에 가장 나쁘지 않은 종목으로 시스코 시스템(CSCO)을 선정하게 되었습니다.
좋은 배당주의 조건
좋은 배당주의 조건을 말하라면 다양한 조건들이 붙겠지만 우선 돈을 잘 효율적으로 버는 것이 무엇보다 중요합니다. 따라서 ROE가 나름 중요한데 시스코시스템즈의 ROE를 30%로 자본 투입대비 수익비율이 개인적으로 높은 편입니다. 반면 현금과 부채 비율인 Current Ratio는 1 이상을 유지하며 안정적인 모습을 유지 중이기 때문에 배당 투자자에게 중요한 수익성, 안정성을 모두 겸비한 종목이라고 할 수 있습니다.
마지막으로 좋은 배당주 100개를 추종하는 SCHD ETF에서 10위 비중을 차지하면서 어느 정도 검증된 종목이 아닐까 생각됩니다.
시스코 시스템즈 실적확인
시스코시스템즈의 상세한 실적은 어떤지 알아보기 위해 따끈한 24년 1분기 실적을 확인해 보려고 합니다.
매출, 순익
시스코 시스템즈의 24년 1분기 매출 및 실적은 지난 분기에 이어 감소세에 있습니다.
전체 매출은 12.79B이며 순익은 2.63B입니다. 추세 상으로는 23년 3분기 이후 매출, 순익 모두 감소하고 있는 모습입니다.
1. 기업가치, Valuation Measures
출처: Yahoo Finance, 24.04.07
시스코 시스템즈의 주식의 시총을 나타내는 Market Cap (intraday)과 시스코를 인수합병 진행하는 가정하에 가치를 평가하는 Enterprise Value의 3월과 비교해 보면 아래와 같습니다.
[24년 3월]
Market Cap (intraday): 198.13B
Enterprise Value: 184.06B
[24년 4월]
Market Cap (intraday): 196.47B
Enterprise Value: 182.40B
시스코의 발행 주식의 시총을 나타내는 Market Cap (intraday) 196.47B입니다. 시스코를 인수합병 진행하는 가정하에 가치를 평가하는 Enterprise Value는 182.40B입니다.
3월에 조회한 시점보다 감소했는데 매출, 손익이 하락세인 만큼 회사의 가치 또한 절하되어 함께 하락하지 않나 생각됩니다.
2. 수익률, Profitability+Management Effectiveness+Income Statement
출처: Yahoo Finance, 24.04.07
시스코 시스템의 회사 수익을 알려주는 지표는 아래와 같습니다.
[24년 3월]
Profit Margin:23.49%
Operating Margin(ttm): 24.30%
Return on Assets(ttm): 10.29%
Return on Equity (ttm): 30.65%
[24년 4월]
Profit Margin:23.49%
Operating Margin(ttm): 24.30%
Return on Assets(ttm): 10.20%
Return on Equity (ttm): 30.65%
매출과 순익은 줄었지만 당기순이익률을 보여주는 Profit Margin과 영업이익률인 Operating Margin(ttm)은 3월과 동일한 모습입니다. 또한 총 자산 이익률 Return on Assets(ttm)는 10.20%로 소폭 감소했으나 Return on Equity (ttm) 즉 ROE는 30.65%로 지난달과 동일한 수준을 유지 중입니다.
3. 손익, Income Statement
출처: Yahoo Finance, 24.04.07
시스코 시스템의 손익을 간략하게 보여줄 지표를 정리하면 다음과 같습니다.
[24년 3월]
Revenue(ttm): 57.23B
Quarterly Revenue Growth(yoy): -5.90%
Quarterly Earnings Growth (yoy): -5%
Diluted EPS(ttm): 3.29
[24년 4월]
Revenue(ttm): 57.23B
Quarterly Revenue Growth(yoy): -5.90%
Quarterly Earnings Growth (yoy): -5%
Diluted EPS(ttm): 3.29
Revenue(ttm), Quarterly Revenue Growth (yoy), Quarterly Earnings Growth (yoy) , Diluted EPS (ttm) 모두 3월과 동일한 수치를 기록 중입니다. 아직 1달뿐이라 큰 변동은 없습니다.
4. 재무상태, Balance Sheet
출처: Yahoo Finance, 24.04.07
시스코 시스템즈의 재무상황을 알 수 있는 지표들을 정리하면 아래와 같습니다.
[24년 3월]
Total Debt/Equity (mrq):27.36%
Current Ratio (mrq): 1.37
[24년 4월]
Total Debt/Equity (mrq):27.36%
Current Ratio (mrq): 1.37
Total Debt/Equity (mrq)는 27.36% 이고 Current Ratio (mrq)는 1.37로 지난달과 큰 변화는 없습니다. Current Ratio가 1 이상으로 안정적인 구간을 유지 중입니다.
5. 배당, Dividends
출처: Yahoo Finance, 24.04.07
시스코 시스템즈의 배당정보는 아래와 같습니다.
배당월: 1월, 4월, 7월, 10월
[24년 3월]
Payout Ratio: 47.42%
[24년 4월]
Payout Ratio: 47.42%
Forward Annual Dividend Yield: 3.21%
시스코의 배당비중은 47.42%로 지난달과 동일하게 적절한 비중을 유지 중입니다. 현재기준 1년 동안 예상 배당 수익률은 3.21% 정도입니다.
시스코 시스템즈(CSCO) 매수
배당 안정성을 가진 4월 배당주
시스코 시스템즈의 24년 1분기 매출은 감소세를 유지 중이지만 배당성향은 50% 미만을 유지 중이며 회사 운영 효율성을 의미하는 ROE 또한 30% 이상을 유지 중입니다.
회사의 부채대비 현금성 자본 또한 1 이상으로 배당 안정성을 가진 4월 배당주로 평가했고 배당금을 잘 주고 매년 성장시켜 나가는 종목들로 구성된 SCHD ETF비중 10위 종목인 만큼 월배당 포트폴리오에 추가해 볼 예정입니다.
우선 1 주 매수했고 포트폴리오 비중을 최대 10% 넘지 않게 관리할 예정입니다.
Copyright 자본주의에서 살아남기 All rights reserved.
